Empresa de Gestión de Activos (AMC )

Tener un experto financiero para administrar su dinero siempre es una buena idea, especialmente si no conoce cómo funcionan los mercados. Esto es cuando entra en escena una casa de fondos mutuos o una Compañía de Administración de Activos (AMC). Este artículo cubre lo siguiente.

  1. ¿Qué es una Empresa de Gestión de Activos?
  2. ¿Cómo administra un AMC los fondos?
  3. ¿Sobre qué base debe un inversor elegir un AMC?
  4. ¿Las Casas de fondos son tan confiables como los bancos?
  5. Función de SEBI & AMFI en las operaciones de AMC
  6. ¿Cuáles son las directrices de SEBI & AMFI para AMCs?
  7. ¿Dónde se encuentra el AMC en la estructura general de fondos mutuos?

¿Qué es una Empresa de Gestión de Activos?

Las sociedades de gestión de activos (AMC) son empresas que agrupan inversiones de diversos inversores individuales e institucionales. La compañía gestiona la inversión invirtiendo en activos de capital como acciones, bienes raíces, bonos, etc. Las compañías de gestión de activos tienen profesionales llamados gestores de fondos que deciden dónde se invierte el dinero mancomunado. Los gestores de fondos identifican las opciones de inversión que están en línea con los objetivos de los inversores.El gestor de fondos evalúa primero varias métricas, como los riesgos del mercado y de la industria, antes de tomar una decisión que esté en línea con los objetivos de inversión. Por ejemplo, un fondo de deuda invierte principalmente en bonos y títulos del gobierno para mantener los riesgos mínimos. Pero un fondo de acciones se centra principalmente en acciones (acciones) de empresas. El objetivo final aquí es tomar decisiones de inversión rentables que brinden a los inversores el máximo rendimiento.

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¿Cómo se hace un AMC administrar los fondos?

Cuando invierte con un AMC, compra una cartera que ofrecen. La empresa es la principal responsable de impulsar el fondo de inversión y tomar decisiones que beneficien a los inversores. Bajo la dirección de un gestor de fondos, invierte el dinero de acuerdo con la escritura de fideicomiso y el objetivo financiero del plan. El proceso se detalla a continuación.

a. Asignación de activos

Cada fondo de inversión viene con un objetivo financiero particular o un tema, lo que ayuda al gestor del fondo a decidir sobre los activos en los que se pueden realizar las inversiones. Por ejemplo, la mayoría de los fondos orientados a la deuda no invierten más del 20% de sus activos gestionados en acciones. Otro ejemplo es que la mayoría de los fondos equilibrados invierten solo el 60% de los activos en acciones.

b. Investigación y análisis

La creación de la cartera del fondo depende en gran medida de la investigación y el análisis del rendimiento de las clases de activos. Los expertos estudian el mercado, los aspectos micro y macroeconómicos y el rendimiento de los fondos con regularidad, y pasan los informes al gestor de los fondos, que luego toma decisiones para generar buenos rendimientos.

c. Construcción de cartera

Un AMC normalmente tiene investigadores y analistas que informan sus hallazgos y tendencias de mercado al administrador del fondo. Sobre la base de estos hallazgos y objetivos de inversión, el gestor del fondo elige los valores para comprar o vender. Así es como una empresa construye una cartera, que depende principalmente de la experiencia y los conocimientos del gerente.

d.Revisión de desempeño

A pesar de las renuncias en la letra pequeña, los AMC enfrentan mucha hostilidad por parte de los inversores y fideicomisarios, cuando no pueden justificar sus decisiones de inversión. Por ejemplo, la empresa debe proporcionar a los partícipes información que tenga un impacto directo en sus participaciones. También debe enviar actualizaciones periódicas sobre ventas y recompras, NAV, detalles de la cartera, etc. a los inversores.

¿Sobre qué base debería un inversor elegir un AMC?

Si bien los AMC siguen el objetivo de inversión de cada esquema antes de invertir, todavía se necesita verificar su historial. Los inversores conocedores del mercado también pueden ver el historial de rendimiento de varios esquemas administrados por la compañía durante los altibajos del mercado.Los inversores pueden considerar los siguientes puntos al elegir un AMC: La reputación del AMC: Una casa de fondos no gana su estatus en un día; toma meses o años. Por ejemplo, una empresa obtiene una buena reputación después de un desempeño consistentemente bueno durante, digamos, 5 o 10 años. Revise las revisiones, hable con otros inversores y verifique si el rendimiento pasado ha sido consistente.Credenciales de administrador de fondos: Un AMC es lo que es un administrador de fondos. Por ejemplo, con el temor de perder clientes, ninguna casa de fondos contratará a un gerente con una experiencia menos que impecable. Hoy en día, es fácil encontrar cómo un gestor de fondos ha gestionado activos en el pasado.Tarifas vs comisiones: Es aconsejable elegir una compañía de administración de activos que cobre una tarifa fija, en lugar de una comisión: elegir un AMC que cobre una tarifa fija lo mantendrá informado y preparado.

Empresa de gestión de activos

¿Las casas de fondos son tan confiables como los bancos?

Existe la idea generalizada de que los fondos de inversión no son tan seguros como las cuentas bancarias o los esquemas ofrecidos por los bancos. La gente teme que los AMC puedan cerrarse en cualquier momento. Esto se debe a que los bancos son visibles para todos y están regulados por el Banco de la Reserva de la India (RBI). Sin embargo, la gente a menudo pasa por alto el hecho de que los fondos mutuos también están bajo el alcance del RBI y el Ministerio de Finanzas, y por lo tanto son bastante seguros.El patrocinador o los fideicomisarios designan un AMC para administrar el conjunto de fondos. El CMA cobra una tarifa y actúa bajo la supervisión de los fideicomisarios, que, a su vez, están regulados por el SEBI. La razón principal de ello es garantizar la objetividad y la transparencia. Por lo tanto, puede seguir adelante e invertir su dinero en fondos mutuos para construir riqueza a largo plazo mientras ahorra en impuestos.

Role SEBI & AMFI en las Operaciones de AMC

Un AMC funciona bajo la supervisión de la junta directiva. Sin embargo, son responsables ante el regulador del mercado de capitales de la India, la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI). La Association of Mutual Funds in India (AMFI) es otro organismo estatutario que se ocupa de las quejas de los inversores. Cada casa de fondos debe cumplir con el conjunto de directrices de gestión de riesgos de SEBI y AMFI.Si bien SEBI es un organismo gubernamental, las compañías de fondos mutuos han formado el AMFI. Juntos, mantienen el funcionamiento de la industria basado en la ética y transparente. El RBI también desempeña un papel esencial en la regulación de los AMC, si un banco es uno de los patrocinadores. Por último, el Ministerio de Finanzas actúa como autoridad para todos estos reguladores.

directrices de SEBI y AMFI los inversores deben conocer

Las siguientes son algunas de las prácticas y directrices para las compañías de fondos de inversión que SEBI, AMCI y RBI mandan:a. Un AMC no actuará como fideicomisario de ningún fondo de inversión.b. La compañía no invertirá en ninguno de sus planes a menos que se haya hecho una divulgación completa de su intención de invertir en los documentos de la oferta.c. Presentarán informes trimestrales sobre sus actividades y el cumplimiento de este reglamento a los fideicomisarios.d. El personal clave de un AMC debe tener un historial limpio (no condenado por ningún delito económico).e. El Presidente del CMA no será fideicomisario de ningún fondo de inversión.f. El AMC debe tener un patrimonio neto inferior a Rs.10 millones de rupias.

¿Dónde se encuentra el AMC en la estructura general de fondos mutuos?

El Gobierno de la India y RBI formaron el Fideicomiso Unitario de la India (UTI) en 1963 para regular la industria de fondos mutuos. Más tarde, cuando el gobierno permitió que los bancos e instituciones del sector público establecieran fondos mutuos, surgió la necesidad de un regulador imparcial. Como resultado, aprobaron la Ley SEBI (1992) y convirtieron a los AMC en parte integral de la estructura de fondos mutuos.Para comprender mejor las funciones de un AMC, debe saber dónde se encuentra el AMC en la estructura de fondos mutuos. Todas las entidades mencionadas en la caja trabajan en conjunto para crear diferentes tipos de fondos mutuos que atienden a diferentes inversores.

Patrocinador Forma un fideicomiso y nombra a la junta directiva
Los fideicomisarios Regulan el fondo mutuo adhiriéndose a SEBI y AMFI
td> Acepta una llamada sobre qué fondo vender/comprar/mantener y se dedica a la compra y venta de valores
Custodio Responsable de mantener y salvaguardar las unidades de fondos mutuos
Agentes de Registro y Transferencia (RTA) Son los encargados de los registros

En resumen, la posición o el rango de AMC en la AMFI es un factor esencial para cualquier inversor. Suena como demasiado trabajo, ¿verdad? Esta es la razón por la que ClearTax le ofrece carteras bien investigadas y seleccionadas a mano de las principales casas de fondos en la India. Opte por el que se adapte a sus objetivos de inversión y perfil de riesgo para crear riqueza mientras ahorra en impuestos sobre la renta.

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