Seis Razones para Iniciar Su Propia Empresa de Gestión de Inversiones y Seis Factores a Considerar antes de Hacerlo

Publicado En: Carreras, Impulsores de Valor, Economía, Liderazgo, Gestión & Habilidades de comunicación, Gestión de Patrimonio Privado

La decisión de embarcarse en un viaje empresarial, especialmente en la industria de gestión de inversiones hipercompetitiva, puede ser abrumadora. Es casi imposible tomar todas las decisiones correctas al iniciar su propia empresa de gestión de inversiones. Pero si bien tal perfección es algo por lo que debemos esforzarnos, necesitamos reconocer que es posible que nunca la alcancemos de verdad.

las personas Inteligentes aprenden de sus errores. Pero también puedes hacer lo que la mayoría de las personas sabias hacen, y aprender de los errores de los demás.

Nuestra experiencia en facilitar el lanzamiento con éxito de empresas de gestión de inversiones, entre otras, nos permite tener una perspectiva de estas lecciones. Esperamos que el marco que describimos le brinde la claridad y la confianza que necesita para avanzar.

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Los gestores de carteras a menudo están motivados para crear sus propias empresas de gestión de inversiones por una confluencia de factores. Si bien esta es una elección personal e individualizada, la mayoría de los fundadores exitosos están impulsados de manera similar. En base a lo que sabemos, le recomendamos que se pregunte en qué medida se aplican a usted las siguientes descripciones:

Razones para Iniciar Su Propia Empresa de Gestión de Inversiones

1. Tiene un espíritu emprendedor y busca maximizar su impacto positivo para los inversores.

También es posible que desee tener una mayor influencia en la sociedad o en la industria de la gestión de activos. En tu corazón, siempre has imaginado ser dueño de tu propio negocio y ahora tienes la experiencia para dar el primer paso.

2. Tienes una propuesta de valor distinta y única.

Su tesis de inversión está diferenciada y probada. Hay una oportunidad para alpha y puede aprovechar esa oportunidad de una manera repetible y sostenible.

3. Su empresa actual está cambiando de rumbo, enfoque o misión.

El entorno que ayudó a impulsar su éxito pasado no existirá en el futuro. Esto puede estar fuera de su control, pero podría comprometer su capacidad de ofrecer un valor óptimo a los inversores. Por ejemplo, su empleador podría estar desinvirtiendo una determinada clase de activos o abandonando una determinada estrategia. Tiene la habilidad y el talento para administrar esa clase de activos o estrategia por su cuenta.

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4. Su firma actual está terminando.

Usted sabe que cuando se trata de comenzar su viaje empresarial, es ahora o nunca, especialmente con el apoyo de su antiguo empleador y colegas. Esto puede incluir la colaboración sinérgica con asociados que también están iniciando sus propias empresas.

5. Aprecias que dirigir un negocio es muy diferente a administrar el dinero, y quieres hacer ambas cosas.

Los fundadores exitosos tienen el conjunto de habilidades para administrar un libro de activos, administrar un negocio y optimizar el talento. ¿Posees ese conjunto de habilidades? ¿Sabe cómo hacer movimientos ventajosos y deliberados que posicionen estratégicamente a su organización para la longevidad, la sostenibilidad y las ganancias?

6. Aprecias el alcance de las recompensas.

Los administradores de fondos de cobertura por primera vez superan sistemáticamente a los administradores establecidos en sus primeros tres a cinco años, según los datos de Preqin. Además, tras el volátil primer trimestre de 2020, los fondos de cobertura más pequeños se recuperaron más rápidamente en el segundo trimestre que sus pares más grandes, mientras que los fondos de cobertura de tamaño mediano se recuperaron a la par con sus competidores más grandes. En una industria impulsada por métricas, los gerentes nuevos y en crecimiento están mostrando su aptitud y resiliencia.

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¿Qué se debe Considerar antes de Hacer

1. ¿Está limitado por sus obligaciones con su firma actual o anterior?

Por ejemplo, ¿está obligado por una onerosa no competencia, no solicitudes de empleados e inversores, o restricciones en la propiedad de la propiedad intelectual que desarrolló para la firma?

Si está considerando convertirse en fundador, su primer paso es comprender el alcance y la duración de sus convenios restrictivos existentes. Responder a las siguientes preguntas puede proporcionar claridad:

  • ¿Puede permitirse el lujo, tanto económica como oportunista, de sentarse al margen durante toda la duración de su no competencia?
  • ¿Su base de inversores prevista está invertida con su empleador actual? En caso afirmativo, ¿puede lanzar de manera realista un fondo con una base de inversores diferente o más limitada mientras espera que expiren sus obligaciones sin solicitud?
  • Si no puedes traer a tu equipo, ¿puedes implementar con éxito tu estrategia con una nueva?
  • Si confía en algoritmos de negociación, es probable que pertenezcan a su empleador actual. ¿Puedes hacer que tu estrategia funcione sin ellos?
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2. ¿Tiene derecho legal a promocionarse con su historial de inversiones? En caso afirmativo, ¿su firma actual o anterior lo permitirá?

A menos que se negocie lo contrario, el historial de inversiones pertenece a la empresa y no a ningún empleado individual. Como resultado, si es un posible fundador, debe negociar con su firma actual, ya sea al comienzo de su empleo o, más probablemente, al partir, para obtener el derecho a usar su historial.

Si la firma actual lo permite, según la ley aplicable, puede comercializar su nueva firma con ese historial solo si:

  • Usted es la persona responsable principal del desempeño anterior. (Muchas cuestiones interesantes surgen cuando usted era miembro de un comité de inversiones, estaba sujeto al veto de un profesional de inversiones de mayor antigüedad, etc.).)
  • La cartera y la estrategia del nuevo fondo son suficientemente similares a las utilizadas para generar el rendimiento anterior, lo que hace que el rendimiento anterior sea relevante para los posibles inversores.
  • Se incluyen todos los productos administrados de manera sustancialmente similar en su empresa anterior, a menos que la exclusión de un producto no resulte en un rendimiento materialmente mayor.
  • La firma anterior mantiene todos los libros y registros necesarios para corroborar su historial, según lo requiera la ley aplicable.
  • Cualquier material de marketing revela que el rendimiento anterior se relaciona con productos administrados por una empresa diferente.
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3. ¿Puede identificar y retener al mejor talento, incluidos los profesionales que no son de inversión, para dirigir la oficina central y trasera?

Un sólido director financiero y director de cumplimiento contribuyen al éxito de cualquier gerente emergente. Rodéate de talentosos empleados de nivel C con atributos que complementan y mejoran los tuyos y demuestras ser un sólido administrador de activos. Un equipo sólido le da el ancho de banda para centrarse en la construcción y administración de la cartera en lugar de en las necesidades más mundanas de dirigir una empresa.

4. ¿Tiene la paciencia, las conexiones y la disposición para recaudar fondos?

La recaudación de fondos y las relaciones con los inversores requieren una aptitud y un nivel de inteligencia emocional particulares. ¿Lo tienes? Puede ser un proceso desalentador que requiere tiempo, persistencia y habilidad para negociar con tacto. Así que si eres un gerente que no disfruta o no se destaca en esto, es posible que desees emparejarte con un cofundador que lo haga. Ambos pueden hacer lo que hay en sus puentes de rueda mientras hacen crecer la empresa a través de la apreciación de la cartera y las nuevas suscripciones.

5. ¿Tiene una marca distintiva, que incluya una auténtica presencia digital?

Hace quince o 20 años, un sitio web era opcional. Hoy en día, es la base de su identidad de marca. Al iniciar una nueva empresa, su reputación en Internet define cómo los inversores lo percibirán inicialmente y afecta directamente su decisión de contratar a su empresa. La gestión de la reputación en línea (Online) se refiere a las estrategias y técnicas que influyen en la información sobre su negocio que se puede encontrar en línea. Una presencia digital estelar crea oportunidades y proporciona una ventaja competitiva que ayudará a movilizar a su comunidad de empleados, clientes, socios y otras partes interesadas para respaldar su éxito. La reputación lo es todo.

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6. ¿Tiene la fortaleza para tolerar el riesgo?

Solo la mitad de los inversores de fondos de cobertura considerarían evaluar un fondo de cobertura de ciclo de vida temprano, y aún menos invertirían con uno. Si bien muchos participantes de la industria invierten con entusiasmo con gerentes emergentes, y algunos incluso destinan porciones de su cartera para tales inversiones, esta estadística refleja el desafío que enfrentan los nuevos gerentes al recaudar capital, particularmente de inversores institucionales.

No se equivoque: Comenzar su propia empresa no será fácil. Así que tenga en cuenta estas consideraciones antes de dar el salto.

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Todas las publicaciones son la opinión del autor. Como tales, no deben interpretarse como asesoramiento de inversión, ni las opiniones expresadas reflejan necesariamente los puntos de vista del Instituto CFA o del empleador del autor.

crédito de la Imagen: ©Getty Images / krisanapong detraphiphat

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Sobre el Autor(s)
Sameer S. Somal, CFA

Sameer S. Somal, CFA, es el CEO y cofundador de Océano Azul de Tecnología Global. Es un orador frecuente en conferencias sobre gestión de la reputación en línea, fintech, optimización de motores de búsqueda, capital de relaciones, redes y ética. Fundamental para su trabajo en Blue Ocean Global Technology, Sameer lidera la colaboración con un grupo exclusivo de socios de relaciones públicas, derecho, marketing digital y agencias de desarrollo web. Ayuda a los clientes a construir, monitorear y reparar su presencia digital. Somal es un escritor publicado y testigo experto en el tema de difamación en Internet. En colaboración con la Philadelphia Bar Foundation, es autor de programas de educación jurídica continua (CLE). Somal se enorgullece de formar parte de la junta directiva del Seminario del Instituto CFA para Inversores Globales, College Possible y la Fundación R. J. Leonard, una organización dedicada a educar, iniciar carreras y asesorar personalmente a adultos jóvenes que están saliendo del sistema de cuidado de crianza temporal. Somal fue nombrada Líder Icónica Creando un Mundo Mejor para Todos por la All Ladies League y el Foro Económico de Mujeres. También es cofundador de Girl Power Talk.

Eileen Overbaugh, JD

Eileen Overbaugh, JD, asesora a fondos de cobertura y otros vehículos de inversión mancomunados en relación con la obtención de capital, la estructuración, la formación, las negociaciones con inversores y las operaciones en curso. Ofreciendo el beneficio de una amplia experiencia, negocia inversiones semilla y estratégicas, fondos de uno, acuerdos de cuentas administradas y otras relaciones de inversión alternativas. También asesora regularmente a gestores de activos e inversores institucionales con respecto a las coinversiones. Su práctica se centra particularmente en los acuerdos comerciales entre los directores de las empresas de gestión de activos, incluida la gobernanza del gerente de inversiones y las entidades asociadas generales. Overbaugh también estructura y negocia acuerdos de compensación de empleados y separación de empleados tanto para administradores de activos como para sus empleados de mayor antigüedad. Trabaja en estrecha colaboración con los clientes para comprender sus objetivos de negocio y necesidades comerciales. Proporciona asesoramiento legal eficiente y práctico a una variedad de clientes, desde empresas familiares hasta gerentes de activos multinacionales. Sus principales áreas de enfoque incluyen: formación de fondos, fondos de cobertura, gestión de inversiones, capital privado, gobernanza.

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