joukkovelkakirjalainojen ostotarjous

mikä on joukkovelkakirjalainojen ostotarjous?

joukkolainojen ostotarjous, joka tunnetaan myös velkojen ostotarjouksena, on yritysrahoituksessa käytetty termi, jolla tarkoitetaan prosessia, jossa yritys luopuu velastaan. Se tapahtuu tekemällä tarjous yhtiön olemassa oleville joukkovelkakirjojen haltijoille ostaa takaisin tietty määrä joukkovelkakirjoja tiettyyn hintaan ja tiettyyn aikaan.

yritykset käyttävät tällaisia tarjouksia järjestelläkseen uudelleen tai jälleenrahoittaakseen nykyistä pääomarakennettaan rakenteellisella Pääomarakenteellaan tarkoitetaan velan ja / tai oman pääoman määrää, jonka yritys käyttää toimintansa rahoittamiseen ja varojensa rahoittamiseen. Yrityksen pääomarakenne. Pääomarakenne sisältää ensisijaisesti yrityksen velan ja oman pääoman välisen suhteen tai velkaantuneisuuden.

erittäin velkainen yritys on sellainen, jolla on paljon velkaa suhteessa omaan osakepääomaansa ja päinvastoin. Kun takaisinostotarjous on tarjottu kaikille pörssiyhtiön osakkeenomistajille, osakkeenomistajien luopumat velkakirjat poistetaan ja mitätöidään.

Pikayhteenveto

  • joukkolainojen ostotarjous on prosessi, jossa yritykset luopuvat olemassa olevista veloistaan ja muuttavat pääomarakennettaan.
  • Joukkovelkakirjahuutokaupat pienentävät yrityksen olemassa olevia velkoja ja pääomakustannuksia ilman, että ne välttämättä heikentävät yhtiön maksuvalmiutta.
  • ostotarjoukset voivat olla uhka siitä, että ulkopuoliset toimijat, kuten pääomasijoitusyhtiöt, ottavat yrityksen vihamielisesti haltuunsa.

mikä on Bond?

joukkovelkakirja on velkayksikkö, jota yritys tarjoaa velanhaltijoilleen vastineeksi varoista kiinteällä korolla. Se on korkotuottoinen instrumentti, jolla on eräpäivä.

jos lainapääomaa ei makseta takaisin eräpäivään mennessä, velallinen ottaa riskin maksukyvyttömyydestä. Joukkovelkakirjalainoista maksettava korko, jota kutsutaan kuponkikoroksi, sidotaan vapaille markkinoille Valtiokonttorin korkojen kautta. Molemmilla on käänteinen korrelaatio, eli korkojen noustessa joukkolainojen hinnat laskevat.

Joukkolainatarjousten edut

Joukkolainatarjoukset tarjoavat seuraavat edut:

1. Pääomakustannusten alentaminen

joukkovelkakirjojen haltijoille suoritetut korko-tai kuponkimaksut muodostavat velallisyhtiölle kulun. Yrityksille, joiden pääomarakenne on hyvin vivutettu, on edullista poistaa tai pienentää kustannuksia ostamalla takaisin velkaa.

velkojen takaisinostot ovat erittäin tärkeitä tapauksissa, joissa keskuspankki Fed on Yhdysvaltain keskuspankki ja maailman suurimman vapaan markkinatalouden rahoitusviranomainen. jos tilanne muuttuu sopimattomaksi, markkinakorot laskevat. Kuponkikorko nousee ja aiheuttaa joukkolainan liikkeeseenlaskijalle suuremman velan. Yritys ei myöskään todennäköisesti ajaudu konkurssiin, kun maksuvelvoitteita on vähemmän.

2. Monet velkapaperit käyvät avomarkkinoilla kauppaa alle nimellisarvonsa, mikä tekee velan takaisinostosta yritykselle houkuttelevaa. Jos kyseessä on joukkovelkakirjalainojen ostotarjous, yhtiö tarjoutuu ostamaan joukkovelkakirjalainojaan niiden markkina-arvoa ylempänä.

yhtiön tarjoushinta on kuitenkin edelleen alhaisempi kuin joukkovelkakirjojen nimellisarvo. Transaktiot eivät yleensä ole siirtokelpoisia kohdekohteen kanssa, koska rahoitusmarkkinoiden sääntelyviranomaiset sallivat vain rajoitetun määrän joukkovelkakirjojen ostoja.

3. Ei vaikuta yhtiön likviditeettiin

mikä tahansa yhtiö voi joko ostaa joukkovelkakirjoja takaisin käteisrahaa vastaan tai laskea liikkeeseen joukkovelkakirjojen haltijoille uuden arvopaperin. Näin ollen yhtiöt, joilla on mahdollisuus saada pääomaa, voivat käyttää saamiaan palkkoja.kertyneiden voittovarojen laskukaava edustaa kaikkia kertyneitä nettotuloja, jotka on vähennetty kaikista osakkeenomistajille maksetuista osingoista. Kertyneet voittovarat ovat osa tarjouksen tekemistä. Yritykset, joilla ei ole pääsyä pääomaan, voivat vaihtaa jäljellä olevat arvopaperit vasta liikkeeseen laskettuun velkaan.

Joukkovelkakirjatarjousten haitat

1. Vihamielisten yritysostojen uhka

US Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commissionin (sec)mukaan US Securities and Exchange Commission eli SEC on Yhdysvaltain liittovaltion riippumaton virasto, joka vastaa liittovaltion arvopaperilakien täytäntöönpanosta ja arvopaperisääntöjen ehdottamisesta. Se vastaa myös arvopaperiteollisuuden sekä osake-ja optiopörssien ylläpidosta, minkä tahansa arvopaperin takaisinostotarjouksia voidaan tehdä ilman yhtiön hallituksen jäsenten suostumusta. Tällaiset tarjoukset voivat merkitä vihamielisen valtauksen uhkaa. Se johtuu siitä, että ostotarjouksella ostetuista osakkeista tulee ostajan omaisuutta.

Related Readings

CFI is the official provider of the global Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)™Cbca® certification the Certified Banking & Credit Analyst (CBCA)® accreditation is a global standard for credit analysts that cans finance, accounting, credit analysis, cash flow analysis, covenant modeling, loan repayments, ja enemmänkin. sertifiointiohjelma, joka on suunniteltu auttamaan ketä tahansa tulemaan maailmanluokan rahoitusanalyytikoksi. Urasi jatkamiseksi alla olevista lisäresursseista on hyötyä:

  • Coupon RateCoupon RateA-kuponkikorko on velkakirjan haltijalle vuosittain maksettava korkotuotto, joka perustuu velkakirjan nimellisarvoon.
  • yksityinen vs. Julkinen Yhtiöyksityinen vs. Julkinen Yhtiöyksityinen ero yksityisen vs. julkisen yhtiön välillä on se, että julkisen yhtiön osakkeilla käydään kauppaa pörssissä, kun taas yksityisen yhtiön osakkeilla ei käydä kauppaa.
  • osakkeiden takaisinosto osakkeiden takaisinosto tarkoittaa sitä, että julkisen yhtiön johto päättää ostaa takaisin aiemmin yleisölle myytyjä yhtiön osakkeita. Yhtiö voi päättää hankkia osakkeensa takaisin antaakseen markkinasignaalin siitä, että sen osakekurssi todennäköisesti nousee, paisuttaakseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärän (esim.osakekohtainen tulos tai EPS) määräisiä taloudellisia mittareita tai yksinkertaisesti siksi, että se haluaa kasvattaa omaa pääomaosuuttaan yhtiössä.
  • painotetut keskimääräiset osakkeet painotetut keskimääräiset osakkeet painotetut keskimääräiset ulkona olevat osakkeet tarkoittaa yhtiön osakkeiden lukumäärää, joka on laskettu sen jälkeen, kun osakepääoman muutokset on tarkistettu raportointikauden aikana. Ulkona olevien osakkeiden painotettua keskiarvoa käytetään laskettaessa mittareita, kuten osakekohtaista tulosta (EPS) yhtiön tilinpäätöksessä

Vastaa

Sähköpostiosoitettasi ei julkaista. Pakolliset kentät on merkitty *