Pourquoi l’or est un meilleur investissement que les diamants

Pourquoi l'or est un meilleur investissement que les diamants

En termes simples, l’Inde est entichée d’or et de diamants. On pense que les diamants ont été reconnus et extraits pour la première fois en Inde il y a environ 6000 ans en tant que pierres précieuses, et, il va sans dire, nous avons une longue histoire avec le minéral radiant.

En ce qui concerne l’or, disons simplement qu’il serait difficile de décider si l’histoire d’amour de l’Inde est plus élevée avec le cricket ou l’or. L’or, comme le dit l’adage, est « vraiment intemporel ».

Cependant, nous avons atteint une période de l’histoire où, étonnamment, en raison d’un marketing intelligent et d’une publicité brillante, il est devenu difficile de répondre aux questions suivantes:

Vaut-il mieux investir dans les diamants ou dans l’or?

Quels sont les avantages associés aux diamants et à l’or?

Comment comparer la valeur intrinsèque réelle des diamants à la valeur de l’or ?

L’or a résisté à l’épreuve du temps pendant des milliers d’années et continue de constituer un excellent investissement aujourd’hui. La même chose, cependant, ne peut pas être dite pour les diamants, qui ont été commercialisés et annoncés artificiellement pour inciter le public à croire qu’ils constituent de bons investissements.

L’or résiste à l’épreuve du temps

L’or n’est pas seulement un métal précieux pour l’Inde, mais fait partie de sa culture. En tant que métal qui transcende les valeurs intrinsèques et les opportunités d’investissement, l’or pourrait être le seul élément qui imprègne toutes les couches et toutes les classes de notre société. Il est également recherché par un riche homme d’affaires urbain ou un agriculteur pauvre dans un village. Il imprègne notre vie religieuse, culturelle et quotidienne de nombreuses manières, ce qui explique peut-être mieux pourquoi l’Inde est le plus grand consommateur et importateur d’or au monde.

En 2012, l’Inde a consommé 800 tonnes et importé 951 tonnes d’or. L’Inde achète 25 % de l’or mondial. Pour mettre cela en perspective, l’Inde consomme près de 6 fois plus d’or que les États-Unis.

Cela étant dit, il y a aussi une raison parfaitement logique pour laquelle l’Inde réclame d’investir dans l’or: le métal jaune a résisté à l’épreuve du temps comme l’une des options d’investissement les plus sûres et les plus sages. Il existe de nombreuses raisons qui font de l’acquisition d’or une décision d’investissement aussi attrayante et intelligente.

L’or s’est apprécié de 501 % entre 2001 et 2012, ce qui donne un rendement annualisé de près de 18 %.

Jetons un coup d’œil à quelques chiffres qui montrent l’appréciation annuelle des prix de l’or (en dollars américains):

Year Close Yearly appreciation Total appreciation
2001 $276.50
2002 $342.75 23.96% 23.96%
2003 $417.25 21.74% 50.90%
2004 $435.60 4.40% 57.54%
2005 $513 17.77% 85.53%
2006 $635.70 23.92% 129.91%
2007 $836.50 31.59% 202.53%
2008 $869.75 3.97% 214.56%
2009 $1,087.50 25.04 293.31%
2010 $1,420.25 30.60% 413.65%
2011 $1,531 7.80% 453.71%
2012 $1,664 8.68% 453.71%
Annualised rate of return: 18% approx.

L’or est une excellente couverture contre les crises économiques, politiques, monétaires et les baisses globales du marché.

Lorsque les marchés sont en période de récession, l’or est souvent vendu pour compenser les pertes. Étant donné que l’or est le métal précieux le plus populaire qui ne peut pas être produit de manière synthétique – contrairement aux diamants – il y a transparence lorsque l’on achète de l’or sur le marché libre. En revanche, l’histoire du prix du diamant ne peut être définie que comme trouble au mieux.

Pendant la plus grande partie des 100 dernières années, les prix ont été en grande partie sous le contrôle de cartels et de syndicats qui ont réussi, grâce à certaines des pratiques publicitaires et marketing les plus brillantes, à faire croire aux consommateurs que les diamants ont le même type de valeur intrinsèque que l’or, l’argent et d’autres métaux précieux. Nous reviendrons sur ces détails plus loin dans l’article.

Un autre avantage à investir dans l’or est que le marché de l’or est généralement assez liquide. Plus important encore, cependant, le fait demeure que l’or est fongible, ce qui signifie que vous pouvez échanger un gros morceau d’or contre cent petits, comme un billet de cinq cents roupies pour des billets de cent cinq roupies. Ces caractéristiques en font un investissement potentiel réalisable.

Enfin, contrairement aux diamants, dont la popularité n’a fait qu’augmenter considérablement dans un passé récent, l’or a toujours été synonyme de rareté, de richesse, de confiance et de valeur depuis les temps les plus anciens, remontant à des milliers d’années.

On ne pouvait tout simplement pas se tromper avec l’or.

Plus de diamants qu’on ne le voit ?

Alors que l’or, depuis des milliers d’années, a résisté à l’épreuve du temps, sa valeur s’appréciant en raison de son attrait naturel et du fait qu’il ne peut pas être synthétisé artificiellement, on ne peut pas en dire autant des diamants.

Un diamant, tout simplement, n’est pas un investissement. Tout comme la façon dont on achète une voiture pour sa valeur de consommation et d’utilisation, il faut chercher à acheter des diamants pour son attrait visuel et ses qualités esthétiques. Vous ne prenez probablement pas une décision sage si vous cherchez à acheter des diamants pour faire un investissement.

Un diamant, par défaut, est un actif qui se déprécie au fil du temps. Le marché des diamants n’est pas liquide. De plus, les diamants ne sont pas fongibles. Contrairement à l’or, qui est parfaitement fongible, les diamants ont des coupes, des couleurs, des qualités et des tailles variables. Par conséquent, il est difficile de trouver des diamants similaires avec ces caractéristiques. Contrairement aux métaux précieux comme l’or et l’argent, qui ne peuvent pas être produits artificiellement et qui ont donc une valeur pendant des milliers d’années, les diamants peuvent être synthétisés artificiellement. En fait, il est pratiquement impossible de différencier les diamants synthétiques des diamants naturels grâce à la technologie moderne. Les diamants peuvent être produits synthétiquement de n’importe quelle chimie désirée pour accueillir n’importe lequel des « 4 Cs », qui sont: couleur, coupe, clarté et carat.

Nous sommes arrivés à un moment où les diamants synthétiques peuvent être rendus, à toutes fins pratiques, plus parfaits que leurs homologues naturels. De plus, lors de l’achat d’un diamant, il n’y a aucun moyen de savoir avec certitude s’il est fabriqué par l’homme ou naturel.

Ce qui rend l’attrait d’investissement des diamants si faible, c’est qu’il est beaucoup moins cher de produire des diamants artificiellement que de les exploiter naturellement. Par conséquent, le coût des diamants est purement fonction du nombre de diamants synthétisés. Cela souligne les lois naturelles de l’offre et de la demande et le processus de tarification d’un produit. Lorsque la fourniture d’un produit dépend entièrement de son fabricant, le prix dépend également entièrement du fabricant. Ce n’est pas différent de la façon dont les constructeurs automobiles contrôlent le prix de leurs produits en contrôlant le nombre de voitures fabriquées.

Parce que l’or est un métal précieux rare en offre limitée et le restera toujours, celui qui investit dans l’or a une certaine confiance qu’il appréciera au fil du temps.

Vous vous demandez peut-être, malgré les différences entre les diamants et l’or, combien les diamants ont-ils apprécié au fil du temps? Malheureusement, la vérité est qu’il est impossible de le savoir.

Le problème avec l’investissement dans les diamants est qu’en raison du fait qu’il existe les « 4 Cs », il devient très difficile de déterminer la valeur réelle d’un diamant lors de son achat. Comme il n’existe pas de marché commun et universel pour les diamants, vous ne pouvez pas comparer deux diamants de la même manière que vous pouvez comparer deux produits en or.

De plus, le plus gros problème avec les investissements dans le diamant est qu’il n’est pas facile de revendre des diamants et de réaliser un profit. Il n’est pas rare qu’un bijoutier de détail majore le prix d’un diamant à 200%, surtout si vous avez affaire à une marque haut de gamme. Étant donné que les bijoutiers marquent fréquemment les valeurs à un tel point, ils préfèrent ne pas racheter de diamants aux clients afin de sauver l’insulte pour le client et aussi de maintenir la fausse idée que le diamant a pris de la valeur. En outre, les bijoutiers achètent leurs diamants auprès de bijoutiers en gros en consignation, ce qui signifie qu’ils reçoivent des stocks de diamants du vendeur entier à un prix réduit, mais qu’ils n’ont pas besoin de rembourser le vendeur entier pour un diamant jusqu’à ce qu’un diamant soit vendu. Par conséquent, le bijoutier n’a pas beaucoup d’incitation à vendre au client.

Le résultat est que le client se trouve dans une situation difficile où il ne trouve pas d’acheteur pour réacheminer son diamant à un bon prix. C’est un phénomène courant chez les acheteurs de diamants. Il y a eu des histoires de personnes qui, en raison de la forte majoration sur les diamants, ont acheté une bague d’un demi-carat pour 1 lakh dans une bijouterie au détail mais n’ont pu la vendre que pour Rs. 30,000.

Plusieurs fois, vous entendez des clients affirmer que leur diamant s’est apprécié d’un certain montant. Disons 30% en 5 ans. Maintenant, c’est un investissement formidable. Le problème avec cette déclaration est que le client regarde uniquement le prix d’achat et non le prix de vente.

Regardons à nouveau le même exemple. Disons que l’anneau d’un demi-carat avait apprécié à 1.3 lakh en 5 ans. Mais si le client cherche réellement à vendre la bague, il doit y avoir une très bonne chance. Étant donné que les diamants ne sont pas fongibles et ne peuvent pas être facilement échangés entre eux, il est difficile de les revendre à quelqu’un d’autre que le bijoutier auprès duquel le client les a achetés. En raison des « 4 Cs » et de la complexité de ces 4 dimensions, il est difficile de faire une comparaison de pommes à pommes entre les diamants.

L’aspect le plus inquiétant de l’investissement dans les diamants est que ce n’est qu’en 1938 que les diamants sont devenus synonymes de bijoux luxueux et coûteux par rapport aux métaux précieux comme l’or. Contrairement aux métaux précieux, les diamants ne sont pas rares. L’offre de diamants dépasse de loin sa demande et, en plus de cela, les diamants peuvent être fabriqués artificiellement.

En 1938, la célèbre entreprise diamantaire De Beers a lancé une campagne de publicité et de marketing massive aux États-Unis. Il y a eu des conférences données aux enfants du secondaire selon lesquelles les diamants sont liés à la romance. Au même moment, De Beers a commencé à travailler avec des stars de cinéma hollywoodiennes et leur a demandé de porter des diamants.

Cette publicité brillante a conduit à l’idée que les femmes disent « Je veux ce qu’elle a ». Enfin, l’entreprise a consulté des hommes pour décider eux-mêmes de la bague qu’ils devraient acheter pour leurs fiancés. C’est pourquoi l’idée de la « bague de fiançailles surprise » est née. En une décennie, les prix des diamants ont bondi et soudainement, les diamants sont devenus un bijou que les hommes devaient acheter pour leur conjoint.

Conclusion

La différence entre l’or et les diamants devient beaucoup plus claire maintenant. L’or est rare, mais pas les diamants. L’or a résisté à l’épreuve du temps pendant des milliers d’années, tandis que les diamants ne sont devenus un bijou sérieux qu’au cours des 75 dernières années. Les lois naturelles de l’offre et de la demande dictent les prix de l’or, mais ne s’appliquent pas aux diamants. Investissez judicieusement, en veillant à ce que votre investissement dépasse ce qui vous semble.

Raghu Kumar est le co-fondateur de RKSV, une société de courtage. Les opinions exprimées ici sont les opinions personnelles de l’auteur. NDTV n’est pas responsable de l’exactitude, de l’exhaustivité, de la pertinence ou de la validité des informations fournies ici. Toutes les informations sont fournies en l’état. Les informations, faits ou opinions figurant sur le blog ne reflètent pas les opinions de NDTV et NDTV n’assume aucune responsabilité pour celles-ci.

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