채권 입찰 제안

채권 입찰 제안이란 무엇입니까?

유대 부드러운 제안이라고도 부채 부드러운 제안이에 사용되는 용어 기업 금융을 나타내는 프로세스의 회사에 은퇴하는 그것의 빚. 에 의해 수행되는 제안하는 기존의 채권 매입하기 위해 회사의 지정된 숫자의 채권을 특정 가격 및 지정된 시간입니다.

회사 등을 제공하는 재구성 또는 융자들은 현재의 자본 structureCapital StructureCapital 구조 참조 부채의 금액 및/또는 지분에 의해 고용 회사 자금을 작업과 금융의 자산입니다. 회사의 자본 구조. 자본 구조는 주로 회사의 자본 비율 또는 레버리지에 대한 부채를 포함합니다.

매우 유명해진 회사는 자기 자본과 관련하여 많은 양의 부채를 가진 기업이며 그 반대도 마찬가지입니다. 상장 회사의 모든 주주에게 바이백이 제공되면 주주가 포기한 채권은 은퇴하고 취소됩니다.

빠른 요약

  • 유대 부드러운 제안하는 과정이 회사에 의해 사용이 은퇴하는 그들의 기존 부채 및 자본 구조입니다.
  • 채권 입찰은 회사의 유동성 상황을 반드시 가압하지 않고 회사의 기존 부채와 자본 비용을 줄입니다.
  • 부드러운 제공합을 나타낼 수 있는 위협의 적대적 m&a 기업의 외부로부터 배우 개인과 같이 주식 회사.

결합이란 무엇입니까?

채권은 고정 이자율로 자금을 대가로 회사가 부채 보유자에게 제공하는 부채 단위입니다. 그것은 만기일과 함께 제공되는 고정 수입 악기입니다.

만기일까지 원금을 갚지 않으면 채무자가 채무 불이행 위험을 감수합니다. 쿠폰 율이라고하는 채권에 지급되는 이자율은 국채 금리를 통해 자유 시장에 말뚝됩니다. 둘 다 역 상관 관계를 공유하며,이는 금리가 상승함에 따라 채권 가격이 하락한다는 것을 의미합니다.

채권 입찰 제안의 장점

채권 입찰 제안은 다음과 같은 이점을 제공합니다.

1. 자본 비용 감소

채권자에 대한이자 지불 또는 쿠폰 지불은 채무자 회사에 대한 비용을 나타냅니다. 레버리지가 높은 자본 구조를 가진 회사의 경우 부채를 환매하여 비용을 없애거나 줄이는 것이 유리합니다.

부채 매입이 매우 중요한 경우에는 중앙 banksFederal 예비(연준)연방준비은 중앙 은행은 미국의 금융 기관 뒤에는 세계 최대의 자유 시장 경제입니다. 도비쉬를 돌리면 시장 금리가 떨어집니다. 쿠폰 율이 증가하고 채권 발행자에게 더 큰 책임을 부과합니다. 회사는 또한 적은 지불 의무의 결과로 파산 될 가능성이 적습니다.

2. 은퇴 기존의 채권보다 얼굴 값

개 시장에서,많은 채무증권의 밑에 무역 자신의 얼굴을 인프라를 활용하면서 재구매의 부채는 매력적인 회사입니다. 채권 입찰 제안의 경우,회사는 시장 가치 이상으로 채권을 구입할 것을 제안합니다.그러나 회사의 제안 가격은 채권의 액면가보다 여전히 낮습니다. 제한된 금액의 채권 구매 만 금융 시장 규제 기관에 의해 허용되기 때문에 거래는 일반적으로 제안자와 협상 할 수 없습니다.

3. 에 영향을 미치지 않는 회사의 유동성

어떤 회사 중 하나 환매채 교환 현금이나 문제는 새로운 보안하는 채권자. 따라서,기업으로 자본에 대한 액세스를 사용할 수 있습 유지 earningsRetained EarningsThe 이익 공식 모두를 나타내 축적 순이익을 거뒀여 모든 배당금 지불하는 주주총회의 결의로 정한다. 유지 된 수입은 제안을하는 부분입니다. 자본에 접근 할 수없는 회사는 갓 발행 된 부채에 대해 미결제 증권을 교환 할 수 있습니다.

채권 입찰 제안의 단점

1. 의 위협을 적대적인 인수 합병

에 따르면 미국증권거래위원회(SEC)Securities and Exchange Commission(SEC)미국증권거래위원회 또는 초,독립 기관의 미국 연방 정부는 책임을 구현하기 위한 연방 증권법과 제안 증권 규칙이 있습니다. 그것은 또한에서의 책임을 유지하는 증권 산업 및 주식과 옵션을 교환,부드러운 제안에 대한 자사주 매입의 보안을 만들 수 있습의 동의 없이 회원의 회사의 이사회는 이사회의 결의로 정한다. 이러한 제안은 적대적인 인수의 위협을 나타낼 수 있습니다. 그것은 부드러운 제안을 통해 구입 한 주식이 구매자의 재산이되기 때문입니다.

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