헤지 펀드 진로:전체 가이드

헤지 펀드 Career Path

헤지 펀드 경력 경로 중 하나는 곳이 우리의 일반적인 비유–클럽하우스–하지 않는 아주 저장할 수 있습니다.

투자 은행이나 사모 펀드와 비교할 때 헤지 펀드 경력에 대한 구조와 계층 구조가 적습니다.나날이 진행됨에 따라 업무와 책임이 바뀌지 만 다른 분야에서는 그다지 중요하지 않습니다.

살펴보겠습니다 이러한 점을 설명하고,계층에게 보상 견적 및 제공할 정직한 실행의 장점과 단점은 헤지 펀드 careers 이 문서에서:

무엇 헤지펀드는가?

헤지펀드의 투자 자금은 그 자금을 조달 기관에서 투자자와 공인 투자자와 그 투자에서는 금융자산–보통 액체,공개적으로 거래 자산입니다.

과는 달리 상호 기금,그들은 절대 반환 대상이 아닌 상대 반환,그리고 달리 사모 펀드,그들은하지 않는 구매 및 판매 전체 회사이다.

헤지 펀드를 사용할 수 있는 다양한 전략에있는 대부분의 사용 뮤추얼 펀드:매 증권,를 사용하여 파생상품거나,운동가 회사에 강제로 변화,예를 들어.

그들은 돈을 벌터 관리 비용에 기초하여,작은 비율의 자산 관리(옴),및 성능 요금 의 비율에 따라 연간 반환합니다.

전통적으로 헤지 펀드는 관리 수수료에 대한 AUM 의 2%와 성과 수수료에 대한 수익의 20%를 의미하는”2 와 20″을 부과했습니다.

그러나 자금을 줄 수수료 이후 2008 년부터 2009 년까지 금융 위기 그리고 그들의 가난한 성능을 나중에,평균 비용은 이제 가까이 1.5%의 15.0%.

이 요금은 구조로 제공 가능성은 많은 돈을 벌 귀하의 자금을 잘 수행을 넘어 무엇이 은행이나 다른 측 판매하는 역할을 올릴 수 있는지 보여줍니다.

자세한 내용은 헤지 펀드 산업에 대한 개요와 헤지 펀드 대 사모 펀드 토론을 참조하십시오.

왜 헤지 펀드에서 일합니까?

많은 사람들이 돈 때문에 헤지 펀드 경력 경로에 이끌립니다: 중학교 수준의 직원조차도$500K 까지 1 백만 달러를 벌 수 있으며 고위 수준의 포트폴리오 관리자는 그 이상으로 나아갈 수 있습니다.

함께 작업하는 스마트,야심 찬 사람들이,당신이 공부할 수 있는 새로운 글로벌 문제 또는 시장 매일,그리고 당신은 더 할 수 있습니다 창조적이고 독립적인보다에서 판매 측 역할을 수행합니다.

어야 합니다에 대한 열정을 공개 시장 잘하(읽기 당신은 주식 등 유가증권의 매매 및 연구 기업 및 금융자산의 재미를위한 당신의 여가 시간에).

부정적인 측면에,시간은 여전히 길고 스트레스(그보다 더 나은 투자 금융 시간),직업 보장 낮은 될 수 있으며,당신의 종료 기회이 제한될 수 있습니다.

또한,많은 사람들이 변론하는 장기 전망 좋은 아니지만 그것이 더 좋았을 것을 입력에서 1980 년대 또는 1990 년대 산업은 여전히 빠르게 성장하고 있습니다.

헤지 펀드 경력 요구 사항

우리는 이러한 포인트에서 문서를 가져오는 방법에 대에서 일을 헤지 펀드,하지만 요약:

  • 을 하는 것이 이상적 투자 은행 분석에서 위 은행,공평 연구에서 은행,연구 또는 투자 분석가는 자산 관리 회사 또는 상호 기금,또는 판매&거래에 전문적인 관련성이 높습니다.
  • 학생들은 때때로에서 바로의 대학이지만,이는 적은 일반적인더(더 자금,특히 큰 사람,시작하는 모집에는 캠퍼스).
  • 학교 평판,GPA 및 시험 점수와 같은 학업 자격 증명은 여전히 중요합니다.
  • 그리고 당신은 여전히 알아야 회계,금융,평가,모든 다른 기술에서 필요한 투자 은행,주식 연구 및 자산을 관리할 수 있습니다.
  • 헤지 펀드가 무엇보다도 결과를 중요시하기 때문에 비 전통적 후보로 침입하는 것이 조금 더 그럴듯합니다.
  • 필요에 대한 열정을 시장,강한 중요한 사고의 팀 플레이스,정서적 안정을 얻을 잘 수행합니다.

MBA 는 많은 도움이되지 않습니다,CFA 는 소폭 유용,그것은 작은 은행에서 오는 제안을 승리하기 어렵다.

이 있는 경우 이러한 경험,자질과 기술을 참조하십시오 우리의 헤지펀드 모집 가이드에 대한 단계적 과정을 우승 제공합니다.

의 구조를 헤지 펀드

대부분의 비 퀀트 헤지금은 세 가지 주요 영역:

  1. 투자 팀에 연구/분석가들은 투자 및 포트폴리오는 관리자를 생성하고 평가하는 아이디어를 확인하고 투자 결정을 내린다.
  2. 거래 팀-투자 팀의 전략을 구현하고 각 거래에서 최고의 가격을 목표로하는 실행 거래자.
  3. 중간 및 백 오피스–헤지 펀드의 백 오피스는 규정 준수,회계,운영 및 IT 와 같은 지원 영역으로 구성됩니다.

있을 뿐만 아니라 다른 지역과 같은 위험 관리 및 투자자 관계할 수 있는 별도로 또는 부분의 것들이다.이 사이트의 대부분의 콘텐츠는 그곳으로 이어지는 직업과 관련이 있기 때문에이 기사의 투자 팀에 집중할 것입니다.

헤지 펀드 Career Path

헤지 펀드 경력 경로 및 계층구조에 따라 회사는 회사,그러나 여기 대표적인 예:

    주니어 분석가 또는 연구 동료-임의의 작업 원숭이.

  • 헤지 펀드 분석가-번호 Cruncher 및 연구원.수석 분석가 또는 부문 헤드 빌더와 투자 아이디어의 투수.
  • 헤지 펀드 포트폴리오 관리자-의사 결정자 및 회사 대표.

에서 실행 거래쪽에,경로는 다음과 같습니다:

  • 주니어 상인이나 실행 상인 상인 교육.
  • 수석 상인 또는 헤드 상인-상인(더)P&L 책임.

고 여기에는 흐름도 요약:

헤지 펀드 Career Path

많지는 않지만 실행 거래의 경로,그리고 나의 공간,그래서 떠났습니다.

그것은 일반적이지 않은 곳으로는 학부하지만,일부의 더 큰 자금과 같은 요새,브리지워터,남자 그룹을 Brevan 하워드,점점을 모집 학부생.

그들은 수학/통계/프로그래밍이 필요한 퀀트 역할에 대해이 작업을 더 자주 수행합니다.

우리 가지 않는 주소를 종료 기회를 각 수준에서 때문에 그들은 많이 변하지 않:이동하는 다른 헤지 펀드,시작하는 헤지 펀드,마 MBA 하여 브랜드,또는 자신을 뭔가의 외부 금융입니다.

헤지 펀드 작업은 더욱 전문화된 보다 개인적인 공평 또는 투자 은행,그래서 당신은 더 적은 운동입니다.

의 시간 없이 많이 변화 각 수준에서,그리고 몇 가지 방법으로,PMs 가장 스트레스 일입니다.

기술적으로,당신은”작업장 시스 조금 더 많은,”그러나 그는 여전히 추가 60-70 시간당 주어 그 이상에서 가장 큰 자금입니다.

주요 차이점은 각 수준에서 거짓말업에서 작업을 촉진 시간,그리고 보상:

주니어 애널리스트 또는”연구원”Job Description

경우 승리를 제공의 학부 졸업,이것은 당신의 수준입니다. 일부 펀드는이 수준에 대해 별도의 제목이 없을 수도 있으므로”분석가 일 수 있습니다.”

전체 분석가와 동일한 작업 중 일부를 수행합니다: 재무 모델링,데이터 수집,실사,아이디어 생성 및 기존 투자 모니터링.그러나 차이점은 독립성이 적고 대부분의 작업이 분석가에 의해 귀하에게 할당된다는 것입니다.즉,장기적인 아이디어 나 프로젝트에 집중하는 대신”지금 당장”끝내야 할 것이 무엇이든간에 자주 작업하게됩니다.

또한,당신은 더 적은 직접적인 상호 작용으로 고위 분석가 및 포트폴리오는 관리자들은 그들의 요구를 통해 분석가입니다.

연령대:22–25

주니어 애널리스트 급여+보너스: 이 수준에서 총 보상은 기본 급여와 보너스 사이의 균등 한 분할로$100K 에서$150K USD 범위에있을 가능성이 있습니다.

예,투자은행 애널리스트 페이 할인입니다. 그것이 작동하는 방법 일뿐입니다–사모 펀드에서이 수준의 직책은 또한 IB 보다 적은 수입을 얻습니다.

프로모션 시간: 2~3 년

헤지 펀드 분석 작업을 설명

이것은 종종 첫 번째 단계에서 헤지 펀드 진로를 한 후에 당신은 작업에 투자 은행,주식 연구,또는 특정한 판매&무역 책상을 위해 몇 년 동안,그것은 때때로”로 표시된 투자 분석가”또는”연구 분석가”대신 합니다.

경우에 당신을 모집한 헤지펀드의 MBA 프로그램,당신은 또한 참가 이 수준에서(참조하십시오 우리의 전체 기사에 헤지 펀드 분석 역할).

를 완료하는 많은 동일한 작업으로 주 분석가들은,하지만 당신은 더 많은 자립하고 더 많은 시간을 보내고 작업에서 특정한 투자라고 볼 수 있다.

일일 작업에는 다음이 포함될 수 있습니다.

  • 산업 및 회사 동향 모니터링.
  • 잠재적 인 또는 현재 포트폴리오 회사에서 관리,고객 및 공급 업체와 말하기.
  • 수석 분석가 및 포트폴리오 관리자의 질문에 응답하고 아이디어를 설명/방어합니다.
  • 투자 아이디어 생성.
  • 아이디어를 지원하기 위해 재무 모델 및 가치 평가를 구축합니다.
  • 실사 실시,종종 현장 방문 및”채널 검사.”

하루 평균은 다음과 같이 표시될 수 있습니다.

  • 아침:어 뉴스를 확인,그리고 하면서도 영향을 현재 또는 잠재적인 위치. 하루 동안 일하기를 원하는 3-4 개의 회사를 선택하십시오.
  • 늦은 아침/이른 오후:읽기 자료에 대한 이들 기업으로 말하자 및 공급업체고/간단한 모델이 새로운 전략 또는 취득을 의미가 있습니다.늦은 오후: 말 수석와 분석에 대해 새로운 아이디어에서 작업하고 질문에 대답에서 포트폴리오는 관리자의 회의적이 이전 생각하고 선임 분석가 제공됩니다.
  • 이른 저녁:시장 마감 후 몇 시간 후에 끝나는 12 시간의 하루 동안 오후 7-8 시경에 출발하십시오.

나이 범위:24–30

헤지 펀드 분석 Salary+Bonus:대부분 범위에 여기에$200K 하$600K 니다.

예,이 때문에 다음과 같은 매우 넓은 범위입니다:

  1. 기본 급여는$100K–$150K 주변에서 시작하여 매년 증가하며 보너스는 0%,100%또는 그 중 200%일 수 있습니다.
  2. Pay 는 펀드 규모와 성과에 크게 좌우됩니다. SumZero 가 제작 한 것과 같은 보상 보고서는 종종 낮은 중간 수치를보고하지만 2 인 및 3 인 시동 자금의 데이터로 왜곡됩니다.

당신이 품위있게 수행하는 설립,중간 규모에서 큰 펀드에 가입하는 경우,첫 해 총 보상은$250K 에서$300K 범위에있을 수 있습니다.

프로모션 시간: 3-4 년

헤지 펀드 수석 분석 작업을 설명

를 수행하는 경우라에서 처음 몇 년 동안 헤지 펀드의 경력 경로에 포트폴리오는 관리자가 당신을 좋아하며,거기 있으로 승진 고위 분석.

일부 기금은”부문 책임자”또는”연구 책임자”와 같이 약간 다른 수준의 라벨을 붙일 수 있습니다.”

을 수행할 어떤의 동일한 작업을 분석,하지만 몇 가지 차이점이 있습니다 이 수준에서:

  1. 으로 대체 이름 암,당신은 종종에서 전문 분야 중 하나,산업,또는 전략이다.
  2. 더 많은 시간을 보내고 있 투구 포트폴리오는 관리자가에 당신의 아이디어,오디 및 분석가들은 육체와 지원 그 아이디어.
  3. 에 더 많은 시간을 보내고 있 관리–개발 분석가들은 아래 작업에 도움을 얻 PMs 당신을 믿고 구축한 명성을 가진 공평 연구 분석가 및 관리 팀이 있습니다.

이 수준에서,당신은”교육에 포트폴리오 관리자입니다.”

정 프로모션 경로를 열어,그들이 평가는 경우에 당신이 볼 수행할 수 있는 충분히 그것을 만들기 위해 다음 수준입니다.

연령대: 28–33

헤지 펀드 수석 분석 Salary+Bonus:할 것 같은 범위에 여기에$500K1 백만 달러의 총으로,대부분에서 당신의 보너스입니다.

기대치를 설정하기 위해 PM 이되어 역할을 잘 수행 할 때까지 1 백만 달러 이상을 벌어 들일 가능성이 매우 높지는 않습니다.

촉진 시간:3~5 년

헤지 펀드 포트폴리오는 관리자 작업 설명

경우에는 단일 관리자 헤지 펀드,다음에 포트폴리오는 관리자를 제기 자본과에 대한 책임을 그것의 모든; 그것이 다중 관리자 펀드 인 경우,그/그녀는 투자 할 관리 자산(aum)의 일정 금액을 할당 받았다.

관계없이 기금의 종류,이동하게 최종 거래 결정,모니터에는 위험과 전체 포트폴리오,그리고 감독이 다시/중앙 사무실과 같은 작업을 준수를,그것은,그 회계.

PMs 는 펀드에 상당한 주식 이익을 보유하고있는 일반 파트너이므로 급여 천장도 훨씬 높습니다.

Pms 의 책임과 애널리스트 및 수석 애널리스트의 책임 사이에는 약간의 중복이 있습니다: 그들은 여전히 투자 아이디어를 생성 및 평가하고,시장 및 현재 위치를 모니터링하고,실사를 수행합니다.

그러나,거기에 몇 가지 중요한 차이점이 이 레벨에서의 헤지펀드 진로:

  1. 투자 물류–오후에는 대한 자세한 내용을 생각하는 위험 회피와 크기는 문제입니다. 예를 들어 Idea X 대 Idea Y 에 할당해야하는 aum 의 비율은 얼마입니까? 헤지하는 가장 좋은 방법은 무엇이며,그 일에 얼마를 할당해야합니까? 상인은 위치를 구축하는 데 필요한 주문을 얼마나 잘 실행할 수 있습니까?
  2. 위험 관리–PMs 에 더 집중과 관련된 위험을 모두 개별 위치 및 매크로 위험에 영향을 미칠 수 있는 전체 포트폴리오–그리고 어떻게 재해를 방지 하기 위해 있는 경우 시장 meltdown.
  3. 전체 포트폴리오–PMs 더 많은 시간을 보낼 생각에 대한 포트폴리오 다양화와 같은 점은 순 노출(%장치–%짧은 위치). 는 경우에도 회사는 50-70%상승,그것은 확인되지 않을 수 있습니다 투자하지 않는 경우에 맞게 나머지 부분의 포트폴리오는 경우,또는 그 기울기 위험에 너무 많이 한 방향이다.
  4. 비 투자를 책임–PMs 시간을 보내야 합 마케팅 기금 모금 자본에서 LPs,그리고 그들의 질문에 대답하고 문제입니다. 그들은 감독 또한 모든 필요한 인프라를 지원하는 기금을 의미하는,그들은하지 않을 수 있습니다 아주로에 관련된 핵심 상세정보의 투자합니다.

나이 범위:32+

헤지 펀드 포트폴리오는 관리자 급여 보너스:보상에서 이 수준까지 다양하는 것을 망설을 인용하는 특정 숫자입니다.

이 수준의 지불은 성능에 거의 100%의존하며,이는 PMs 가 수십만 USD…

평균적으로 적당히 수행하는 중간 규모의 펀드에서 PM 은$500K 와$3 백만 사이의 수익을 올릴 수 있습니다.

보상 보고서를 보면 중간 급여는 연도에 따라 1 백만 달러 바로 위 또는 아래에있는 경향이 있습니다.

촉진 시간:N/A 이것은 일반적으로 최고의 위치를 하지 않으면 당신은 훨씬 더 큰 기금 또는 다자 펀드가 있는 관리 계층 위에다.

헤지 펀드 실행 상인 Job Description

난지 않을 포괄하는 수준이 별도로 여기기 때문에 상대적으로 평평한 부분의 헤지펀드의 경력 경로입니다.

으로 실행 상업행동의 결정 및 장소는 주문 결과에서 최고의 가격을 방해하지 않고 보안을의 시장 가격이 너무 많.

도 비슷합 상인에 투자 은행처:해야 합니다 그들은 분량 주문을 찾을 구매자와 판매자에서 같은 방법을 최소화하는 가격은 방해를 받았습니다.

이러한 역할은 열기를 주로 판매&무역 전문가들에서 큰 은행이기 때문에 완전히 다른 설정 기술보다는 투자 은행이나 주식 연구.

위로 이동하면 더 많은 P&L 책임이 부여되며 제목이 약간 변경 될 수 있지만 작업은 비슷합니다.

실행 거래를 보인다는 끔찍한 명성을 보이는 경우는 온라인에서 해설,사람들과 말하고 그것은”지루한”또는”지불하는 모자이 너무 낮다”또는”없을 경로를 시입니다.”

어떤 진리를 그 코멘트:그것은 매우 어려울 수 있습니다 이동하는 실행에서 거래에 투자 측면을 경우에 특히 당신의 기금 사용하는 전략과 긴/짧은 공평 또는 합병 차익.

으로 전환하기위한 포트폴리오는 관리자,일부 자금을 제한 사이의 움직임을 ET 및 PM 역할을하기 때문에 그들이 원하는 상인을 보려면 작업으로 장기 경력을–하지만 약간의 자금이 더 유연하므로 이것은 보편적인 규칙이 있습니다.

헤지 펀드 실행 상급 보너스:보상은 할인 혜택을 수준에서 투자하는 역할을 합니다.

엔트리 레벨 트레이더는 약$150K-$200K 에서 시작할 수 있으며,잘 수행하는 더 많은 수석 트레이더는 총 보상에서$500K 에 가깝게 벌 수 있습니다.

많은 펀드가”지원 역할으로보기 때문에 상인으로 7 자 범위로 벌 가능성이 있습니다.”

전에 화 의견 제시를 올:yes,일부 상인할 수 있는 여전히 적립$1million+지만,당신은 훨씬 더 가능성이 도달하는 보상 수준에서 이 역할이 있습니다.

헤지 펀드 경력 장점과 단점

합산하는 모든 것을 다할 수 있는 방법에 대해 생각의 장점과 단점은 헤지 펀드 경력:

혜택/이점:

  • 고 급여와 보너스에서 모든 수준의–특히 당신이에서 중간 크기 이상의 기금을 수행합니다.
  • 거의 모든 글로벌 이슈에 대해 비판적으로 생각하고 투자로 전환 할 수있는 흥미로운 작업.
  • 약간 더 나은 시간보다는 투자 은행,적어도 비가 자금,그리고 예측 가능한 일정한 이후에서 작동하지 않습니다.
  • 당신은 똑똑하고 야심 찬 사람들과 함께 일하며 IB/PE 의 전형적인 팀보다 더 다양한 배경에서 올 수 있습니다.
  • 있는 다양한 전략 및 회사 문화의 오피스 환경 변화보다 훨씬 더 IB/PE,그래서 당신은 당신을 찾을 수 있게 맞는 무언가를 당신입니다.
  • 회사가 작은 및 결과 중심,그래서 보상 및 발전은 강하게 연결된

단점/단점:

  • 시간는”좋은,”그러나 그들은 여전히 매우 길고 강렬한–그것은 단지는 스트레스에서 온 다른 원본(치고 시장,마지막 분 클라이언트 요청).
  • 을 얻을 것이며 정형화를 거부하는 유니섹 당신이 몇 년 동안 작업,그리고 그것을 어렵게 될 것입니다 전환 전략(예,장기/단기 주식하는 글로벌 매크로)또는 추구하는 비 헤지 펀드회(기업 개발,VC,etc. 가능성이 있습니다).
  • 되지 않을 수 있습 명확한 경로 발전 귀하의 회사에서 특히 경우,당신은 단일 관리자 펀드 설립자가 모든 것–발전이 필요할 수 있습 스위치 기업 또는 시작 당신의 자신의 자금을.
  • 보상은 휘발성이며 펀드 성과에 크게 연계되어있어 지불 범위가 IB 및 PE 에 대한 것보다 훨씬 넓습니다.
  • 당신은 아무것도 하지 않는 세계를 위해 그리고 사회에 긍정적인 영향도 미만 그보다 IB/PE,어디에서 볼 수가 없는 주장을 도울 정상적인 기업 성장합니다.
  • 산업의 미래가 의심스러운의 외부 양의 자금(어쩌면)요금 압축,자동화,및 수동 인덱싱에 있는 모든 영향을 줄이고 계속 그렇게 할 것입니다 미래에.
  • 그것은 여전히 매우 어려운 휴식 산업으로,하지만 그것은 좀 더 유연하다 IB/PE 필요로 하지 않기 때문에 따라 특정”path”에서 동일한 방법입니다.

그래서,헤지 펀드 경력 경로가 당신에게 맞습니까?

My 조언을 넣어하는 것입을 따로 생각 획득의 1 백만 달러+고 묻는다면 당신은 진정으로 열정에 대해 알아내는 기업 및 다른 자산 및 그 다음 당신의 돈을 넣는 곳입니다.

포함하는 돈을 잃을 때 당신은 잘못되는 감정적으로 안정적인 유지하기에 충분한 것을 잃지 않고 멋지다.

그것이 당신이라면,업계가 쇠퇴하거나 정체 되더라도 잘 할 것입니다.

하지 않다면,당신은 선택해야 하는 필드에 다음과 같 투자 금융 또는 사모펀드는”더 클럽하우스”–그러나 클럽 하우스 명확하게 표시 및 액세스가 종료됩니다.

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