Zes redenen om uw eigen Beleggingsmanagementbedrijf te starten en zes factoren die u moet overwegen voordat u dat doet

Posted in: carrières, Drivers of Value, Economics, Leadership, Management & communicatievaardigheden, Private Wealth Management

de beslissing om een ondernemersreis te beginnen, met name in de hyper-competitieve beleggingsmanagementindustrie, kan overweldigend zijn. Het is bijna onmogelijk om alle juiste keuzes te maken bij het starten van je eigen beleggingsmanagementbedrijf. Maar hoewel zulke perfectie iets is waar we naar moeten streven, moeten we erkennen dat we het misschien nooit echt zullen bereiken.

slimme mensen leren van hun fouten. Maar je kunt ook doen wat de meeste wijze mensen doen, en leren van de fouten van anderen.

onze ervaring met het faciliteren van succesvolle lanceringen van onder meer beleggingsmanagementbedrijven, geeft ons inzicht in deze lessen. We hopen dat het kader dat we schetsen u de helderheid en het vertrouwen geeft die u nodig hebt om vooruit te komen.

Subscribe Button

portefeuillemanagers worden vaak gemotiveerd om hun eigen beleggingsmaatschappijen op te richten door een samenloop van factoren. Hoewel dit een persoonlijke, geïndividualiseerde keuze is, worden de meeste succesvolle oprichters ook gedreven. Op basis van wat we weten, raden we u aan zich af te vragen in welke mate de volgende beschrijvingen op u van toepassing zijn:

redenen om uw eigen beleggingsbeheerder op te richten

1. Je hebt een ondernemersgeest en probeert je positieve impact voor investeerders te maximaliseren.

u wilt misschien ook een grotere invloed hebben op de samenleving of de asset management industrie. In je hart, heb je altijd voor ogen het bezitten van uw eigen bedrijf en nu hebben de ervaring om de eerste stap te zetten.

2. Je hebt een duidelijke en unieke waarde propositie.

uw investeringsthesis is gedifferentieerd en bewezen. Er is kans voor alpha en je kunt die kans op een herhaalbare en duurzame manier benutten.

3. Je huidige kantoor verandert van koers, focus of missie.

de omgeving die uw succes in het verleden heeft bevorderd, zal in de toekomst niet meer bestaan. Dit kan buiten uw controle, maar het kan uw vermogen om optimale waarde te bieden aan beleggers in gevaar brengen. Uw werkgever kan bijvoorbeeld een bepaalde activaklasse afstoten of een bepaalde strategie verlaten. Je hebt de vaardigheid en het talent om die activaklasse of strategie zelf te beheren.

Investment Professional of the Future report graphic

4. Je huidige firma is aan het afbouwen.

u weet dat als het gaat om het starten van uw ondernemersreis, het nu of nooit is, vooral met de steun van uw voormalige werkgever en collega ‘ s. Dit kan synergetische samenwerking met medewerkers die ook hun eigen bedrijven beginnen omvatten.

5. U begrijpt dat het runnen van een bedrijf is veel anders dan het beheren van geld, en je wilt beide doen.

succesvolle oprichters hebben de vaardigheden om een boek met activa te beheren, een bedrijf te beheren en talent te optimaliseren. Heb je die vaardigheden? Weet u hoe u voordelige en doelbewuste bewegingen kunt maken die uw organisatie strategisch positioneren voor een lange levensduur, duurzaamheid en winst?

6. Je waardeert de omvang van de beloningen.

eerste hedgefondsbeheerders presteren consequent beter dan gevestigde beheerders in hun eerste drie tot vijf jaar, volgens Preqin-gegevens. Bovendien herstelden in de nasleep van het volatiele eerste kwartaal van 2020 de kleinste hedge funds in het tweede kwartaal sneller dan hun grotere peers, terwijl middelgrote hedge funds zich op hetzelfde niveau herstelde als hun grotere concurrenten. In een industrie gedreven door statistieken, nieuwe en groeiende managers tonen hun bekwaamheid en veerkracht.

Tile for SBBI Summary Edition

Wat moet u overwegen voordat u dit doet

1. Bent u beperkt door uw verplichtingen aan uw huidige of vroegere firma?

bijvoorbeeld, bent u gebonden door een bezwarende non-concurrentie, werknemer en investeerder non-solicits, of beperkingen op het eigendom van de intellectuele eigendom die u voor de onderneming hebt ontwikkeld?

Als u overweegt een oprichter te worden, is uw eerste stap het begrijpen van de omvang en de lengte van uw bestaande beperkende convenanten. Het beantwoorden van de volgende vragen kan duidelijkheid verschaffen:

  • kunt u het zich zowel economisch als opportunistisch veroorloven om de volledige duur van uw niet-concurrentiebeding aan de zijlijn te zitten?
  • wordt uw verwachte beleggersbasis belegd bij uw huidige werkgever? Zo ja, kunt u realistisch een fonds met een andere of beperktere beleggersbasis lanceren terwijl u wacht op het verstrijken van uw niet-gevraagde verplichtingen?
  • Als u uw team niet kunt meenemen, kunt u dan uw strategie succesvol implementeren met een nieuwe?
  • Als u vertrouwt op handelsalgoritmen, zijn deze waarschijnlijk van uw huidige werkgever. Kun je je strategie laten werken zonder hen?
Financial Analysts Journal Ad

2. Bent u wettelijk gerechtigd om uzelf te verkopen met uw beleggingsrecord? Zo ja, zal uw huidige of vroegere firma u toestaan?

tenzij anders overeengekomen, behoort een beleggingsrecord toe aan de onderneming en niet aan een individuele werknemer. Als gevolg hiervan, als je een potentiële oprichter, moet u onderhandelen met uw huidige bedrijf — hetzij bij het begin van uw dienstverband of, meer waarschijnlijk, bij uw vertrek — voor het recht om uw track record te gebruiken.

indien de huidige onderneming dit volgens het toepasselijke recht toestaat, mag u uw nieuwe onderneming met die track record alleen op de markt brengen als:

  • u de persoon bent die primair verantwoordelijk is voor de eerdere prestaties. (Veel interessante kwesties doen zich voor toen u lid was van een investeringscomité, onderworpen was aan een veto van een hogere beleggingsprofessional, enz.)
  • de portefeuille en strategie van het nieuwe fonds zijn voldoende vergelijkbaar met die welke zijn gebruikt om de eerdere prestaties te genereren, waardoor de eerdere prestaties relevant zijn voor potentiële beleggers.
  • alle producten die op in wezen vergelijkbare wijze bij uw vorige onderneming worden beheerd, zijn inbegrepen, tenzij de uitsluiting van een product niet zou resulteren in aanzienlijk hogere prestaties.
  • de vorige onderneming houdt alle boeken en bescheiden bij die nodig zijn om uw staat van dienst te staven, zoals vereist door de toepasselijke wetgeving.
  • uit marketingmateriaal blijkt dat de prestaties in het verleden betrekking hebben op producten die door een ander bedrijf worden beheerd.
Ad for Earning Investors' Trust Report' Trust Report

3. Kunt u het beste talent identificeren en behouden, inclusief niet-investeringsprofessionals, om het back – en middle office te runnen?

een solide chief financial officer en chief compliance officer dragen bij aan het succes van elke opkomende manager. Omring jezelf met getalenteerde medewerkers op C-niveau met attributen die je eigen attributen aanvullen en verbeteren en je bewijst dat je een sterke vermogensbeheerder bent. Een solide team geeft u de bandbreedte om zich te concentreren op het bouwen en beheren van de portefeuille in plaats van op de meer alledaagse behoeften van het runnen van een bedrijf.

4. Heb je het geduld, de connecties, en de beschikking voor fondsenwerving?

fondsenwerving en relaties met investeerders vereisen een bepaalde bekwaamheid en een niveau van emotionele intelligentie. Heb je het? Het kan een ontmoedigend proces zijn dat tijd, doorzettingsvermogen en een talent voor tactvolle onderhandelingen kost. Dus als je een manager die niet genieten of uitblinken in deze, wilt u misschien koppelen met een medeoprichter die doet. U kunt beide doen wat er in uw stuurhuizen, terwijl de groei van het bedrijf door middel van zowel portfolio appreciatie en nieuwe abonnementen.

5. Heb je een onderscheidend merk, inclusief een authentieke digitale aanwezigheid?

vijftien of 20 jaar geleden was een website optioneel. Vandaag, het is de basis van uw merkidentiteit. Bij het starten van een nieuwe onderneming, uw Internet reputatie bepaalt hoe beleggers in eerste instantie zal u waarnemen en rechtstreeks van invloed zijn op hun beslissing om uw bedrijf te betrekken. Online reputation management (ORM) verwijst naar strategieën en technieken die invloed hebben op welke informatie over uw bedrijf online kan worden gevonden. Een stellaire digitale aanwezigheid creëert kansen en biedt een concurrentievoordeel dat uw gemeenschap van werknemers, klanten, partners en andere belanghebbenden zal helpen mobiliseren om uw succes te ondersteunen. Reputatie is alles.

Ad gedurende tien jaar na monografie van de Stichting Onderzoek

6. Heb je de kracht om het risico te tolereren?

slechts de helft van de beleggers in hedgefondsen zou overwegen een hedgefonds voor de vroege levenscyclus te evalueren, en nog minder zouden daadwerkelijk met een hedgefonds beleggen. Hoewel veel deelnemers uit de sector enthousiast investeren met opkomende managers, en sommige zelfs delen van hun portefeuille voor dergelijke investeringen reserveren, weerspiegelt deze statistiek de uitdaging waarmee nieuwe managers worden geconfronteerd bij het aantrekken van kapitaal, met name van institutionele beleggers.

vergis u niet: uw eigen bedrijf starten zal niet gemakkelijk zijn. Dus houd deze overwegingen in gedachten voordat je de sprong maakt.

als je dit bericht leuk vond, vergeet dan niet om je te abonneren op de ondernemende investeerder.

alle berichten zijn de mening van de auteur. Als zodanig mogen zij niet worden opgevat als beleggingsadvies, noch weerspiegelen de meningen noodzakelijkerwijs de standpunten van het CFA-instituut of de werkgever van de auteur.

Image credit: ©Getty Images / krisanapong detraphiphat

Delen Op
  • Twitter
  • LinkedIn
  • E-Mail
Over de Auteur(s)
Sameer S. Somal, CFA

Sameer S. Somal, CFA, is de CEO en mede-oprichter van Blue Ocean Wereldwijde Technologie. Hij is een frequente spreker op conferenties over online reputatiemanagement, fintech, zoekmachine optimalisatie, relatie kapitaal, netwerken, en ethiek. Fundamenteel voor zijn werk bij Blue Ocean Global Technology, Sameer leidt samenwerking met een exclusieve groep van PR -, recht, digitale marketing, en web-development agency partners. Hij helpt klanten bij het bouwen, monitoren en repareren van hun digitale aanwezigheid. Somal is een gepubliceerde schrijver en internet smaad onderwerp getuige-deskundige. In samenwerking met de Philadelphia Bar Foundation schrijft hij continuing legal education (Cle) programma ‘ s. Somal is trots lid van het bestuur van het CFA Institute Seminar for Global Investors, College Possible en de R. J. Leonard Foundation, een organisatie die zich toelegt op het opleiden, initiëren van carrières en persoonlijk begeleiden van jonge volwassenen die ouder worden uit het Pleegzorg systeem. Somal werd door de All Ladies League en het Women Economic Forum uitgeroepen tot een iconische leider die een betere wereld voor iedereen creëerde. Hij is ook medeoprichter van Girl Power Talk.

Eileen Overbaugh, JD

Eileen Overbaugh, JD, adviseert hedgefondsen en andere gepoolde investeringsvehikels in verband met het aantrekken van kapitaal, structurering, vorming, beleggersonderhandelingen en lopende transacties. Ze biedt het voordeel van uitgebreide ervaring en onderhandelt over seed-en strategische beleggingen, fondsen-van-één, beheerde accountregelingen en andere alternatieve beleggingsrelaties. Daarnaast adviseert ze regelmatig vermogensbeheerders en institutionele beleggers over co-beleggingen. Haar praktijk richt zich met name op de zakelijke afspraken tussen de opdrachtgevers van vermogensbeheerders, waaronder het bestuur van de beleggingsbeheerder en de Algemene partnerentiteiten. Overbaugh structureert en onderhandelt ook over belonings-en ontslagregelingen voor zowel vermogensbeheerders als hun meest senior medewerkers. Ze werkt nauw samen met klanten om hun zakelijke doelen en commerciële behoeften te begrijpen. Zij geeft efficiënt, praktisch juridisch advies aan diverse klanten, van familiebedrijven tot multinationale vermogensbeheerders. Haar belangrijkste aandachtsgebieden zijn: fondsvorming, hedge funds, investment management, private equity, governance.

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *